2 Berater FrontArena Sensirechnung (m/w/d)

Projektbeschreibung

Validierung von komplexen Zinsderivaten (Sensitivitäten)

Ziel des Gesamtprojekts ist die Umstellung der Sensitivitätenberechnung für Zinsderivate auf ein neues technisches System. Dieses Arbeitspaket beinhaltet die fachliche Validierung der "neuen" Sensitivitäten im Vergleich zu den im "alten" System gerechneten. Prinzipiell ist der Systemwechsel auf eine 1:1-Ablösung ausgelegt, im Detail werden aber dennoch Abweichungen erwartet, die zu analysieren und zu validieren sind.

Es ist das gesamte Spektrum an komplexeren Zinsderivaten (= volaabhängige Zinsprodukte) und somit eine Vielzahl an Produkttypen betroffen.

Ein neues Sensitivitäten-Framework wurde implementiert. Die daraus resultierenden "neuen" Barwerte, Barwerte unter Shift und Sensitivitäten sind zu validieren und Abweichungen zum bisherigen "alten" System zu analysieren.
Abweichungen oder Auffälligkeiten sind den intern verantwortlichen Validierern und den Entwicklern zu kommunizieren und gemeinsam aufzulösen.
Die Ergebnisse sind geeignet zu dokumentieren. Input bei den relevanten offiziellen Dokumenten wird erwartet (Validierbericht, Ergebnisdokument, ...).
Das Produktspektrum umfasst sämtliche Produkte, die von einer Cap- oder Swaptionvolatilität abhängen, von einfacheren Produkten wie Caps/Floors und Swaptions über CMS und kündbaren Produkten bis hin zu pfadabhängigen Zinsderivaten.

Es werden 2 Berater im Umfang von jeweils 150 Projekttagen beauftragt.

Die Unterstützung kann per REMOTE erfolgen, lediglich am Anfang ist ein Tag vor Ort in Frankfurt/Main zu leisten.

Skills

• Grundlegende Kenntnisse von Front Arena (Abbildung der fraglichen Assetklasse)
• Erfahrung in Python oder R zur Datenanalyse
• Kenntnisse der Bewertungsmodelle (bspw. SABR) sowie üblichen Marktkonventionen für die fraglichen Zinsderivate werden erwartet
• Erfahrung in der Bewertung und Sensitivitätenrechnung derivativer Zins-Strukturen
• Belastbar, teamfähig
• Ganzheitliche Herangehensweise (fachlich/technisch)
• Analytische Denkweise und die Fähigkeit, komplizierte Themen stringent aufzubereiten